Pendiri perusahaan telehealth yang berbasis di Henderson telah didakwa dengan perdagangan orang dalam setelah diduga menyalahgunakan aturan Securities and Exchange Commission yang dimaksudkan untuk memungkinkan orang dalam menjual saham perusahaan.
CEO Ontrak Inc. Terren Peizer dituduh menggunakan pengetahuannya untuk menghindari lebih dari $12,5 juta kerugian persediaan antara Mei dan Agustus 2021, ketika perusahaan beroperasi di Santa Monica, California. Itu pindah ke Henderson pada Maret 2022, menurut laporan pendapatan.
Surat dakwaan tersebut, yang dibuka pada hari Rabu, adalah pertama kalinya Departemen Kehakiman mengajukan tuntutan pidana perdagangan orang dalam berdasarkan penggunaan Aturan SEC 10b5-1 oleh eksekutif, menurut rilis berita. Kasus ini juga sedang dituntut oleh Kantor Kejaksaan Los Angeles AS.
Pengacara Peizer, David Willingham dari King & Spalding LLP, membantah tuduhan tersebut.
“Tuan Peizer tidak bersalah,” kata Willingham dalam sebuah pernyataan. Pemberitahuan sebelumnya telah diajukan, diabaikan.”
Tuduhan tersebut berasal dari kontrak antara raksasa rencana kesehatan Cigna dan Ontrak. Perusahaan menandatangani kesepakatan tiga tahun senilai $90 juta pada Juli 2020, di mana Cigna akan merujuk pelanggan ke Ontrak dengan peringatan bahwa mereka dapat mengakhiri kontrak dengan pemberitahuan 30 hari.
Pada Februari 2021, Cigna mulai “secara signifikan” mengurangi jumlah rujukan pelanggan ke Ontrak, menurut pengajuan pengadilan. Pada bulan Mei, rujukan turun dari beberapa ribu per bulan menjadi sekitar 50 per bulan.
Setelah mengetahui bahwa salah satu pelanggan terbesar Ontrak mengkhawatirkan kontraknya, Peizer dilaporkan mengajukan rencana perdagangan 10b5-1 pertamanya pada bulan Mei untuk menjual saham senilai $19 juta.
Dia diberitahu oleh seorang broker bahwa dia harus melalui “periode pendinginan” – waktu antara masuk ke dalam rencana dan menjual saham – selama 30 hari. Alih-alih menunggu, Peizer mencari broker kedua yang mengizinkannya melanjutkan penjualan tetapi memperingatkan bahwa hal itu dapat “menciptakan kesan tidak pantas,” menurut dakwaan.
Kemudian, pada Agustus 2021, Peizer menandatangani rencana perdagangan 10b5-1 kedua segera setelah mengetahui bahwa kontrak Cigna kemungkinan besar akan diakhiri. Ketika Ontrak secara terbuka mengumumkan enam hari kemudian bahwa kontraknya dengan Cigna telah diakhiri, harga saham perusahaan turun lebih dari 44 persen. Tapi Peizer mampu menghindari kerugian $12,5 juta karena dua rencana trading 10b5-1 miliknya.
“Tuan Peizer diduga mengeksploitasi informasi material non-publik dan berusaha melindungi dirinya sendiri dengan aturan yang dirancang untuk memastikan lapangan permainan yang adil dan setara bagi semua investor,” kata Jaksa Penuntut AS Martin Estrada dalam rilis berita. kami menegaskan kembali bahwa hukum berlaku sama untuk semua orang dan bahwa manajer perusahaan yang secara tidak sah merendahkan integritas pasar keuangan kami akan dimintai pertanggungjawaban.”
Jika terbukti bersalah, Peizer dapat menghadapi hukuman maksimal 25 tahun penjara atas tuduhan skema penipuan sekuritas dan 20 tahun penjara untuk masing-masing dari dua tuduhan perdagangan orang dalam.
Hubungi Sean Hemmersmeier di shemmersmeier@reviewjournal.com. Mengikuti @seanhemmers34 di Twitter.